Dovremmo investire in Bitcoin nel 2018?

Per qualche tempo la parola ” Bitcoin ” è sulle labbra di tutti. Alcuni affermano che questa è una grande rivoluzione tecnologica che cambierà il nostro modo di scambiare e consumare. Altri sono convinti che sia solo una gigantesca bolla speculativa che può esplodere in qualsiasi momento.

Al di là di queste considerazioni e della complessità degli impatti che questa nuova valuta potrebbe avere (o no) sul nostro futuro, molte persone si pongono una domanda molto più semplice: dovremmo investire in bitcoin?

Fornire una risposta definitiva a questa domanda non è facile. Affinché tu possa prendere una decisione informata, ti propongo di fare una panoramica dettagliata di ciò che Bitcoin è, del suo potenziale, della tecnologia che lo ha spinto, ma anche dei rischi reali (e spesso sotto stime) coinvolti nell’investimento in questa criptovaluta.

Cos’è Bitcoin?

Bitcoin è una nuova valuta (ancor di più nuovo da quando è stato creato nel 2011). Ciò significa che è un nuovo modo di fare trading (come l’euro o il dollaro), tranne che non dipende da alcun governo e non è regolato da nessuno

Bitcoin è stato creato da un individuo (o un gruppo di individui, la domanda non è completamente chiara) che si nasconde dietro lo pseudonimo di “Satoshi Nakamoto”.

C’è un sacco di speculazioni sulla vera identità di questo Satoshi Nakamoto, ma fino ad oggi nessuno sa veramente chi c’è dietro la creazione di Bitcoin (ciò che sappiamo comunque è che questa persona è ora molto ricca e fa parte dei 50 più grandi fortune del mondo).

Ora potresti chiederti la seguente domanda.

Bitcoin, come funziona?

Bitcoin (e la stragrande maggioranza delle criptovalute esistenti fino ad oggi) ha le sue basi ancorate nella tecnologia ” Blockchain ” che è veramente rivoluzionaria.

Questa tecnologia rende possibile, grazie ai moderni progressi nella tecnologia di calcolo e crittografia, creare un sistema di processioni di pagamento decentralizzato, senza amministratori e completamente gestito dal computer.

Blockchain è una sorta di database super criptato che contiene la cronologia di tutte le transazioni effettuate dagli utenti a partire dalle origini della configurazione della rete.

Questo database non è centralizzato ma diviso tra ciascun membro della rete che lo utilizza, da cui il termine “Block Chain”, che dovrebbe rendere il sistema molto sicuro e protetto e i dati teoricamente incorruttibili.

La grande rivoluzione finanziaria determinata da questa tecnologia è che, per la prima volta nella storia, abbiamo una valuta che non dipende da un singolo regolatore o amministratore che ha tutti i poteri su di essa.

La blockchain di Bitcoin è anche ritenuta impossibile (o almeno estremamente difficile) da hackerare, perché implicherebbe il lancio di un massiccio attacco a migliaia di computer allo stesso tempo.

Il rendimento del Bitcoin negli ultimi anni

È proprio questo elemento che ha portato Bitcoin al centro del dibattito negli ultimi mesi, da quando ha raggiunto un rendimento semplicemente colossale. Il suo valore si è moltiplicato per 15 in meno di un anno, una prestazione da capogiro del 1500%.

Come potete immaginare, questo non è il tipo di ritorno che ci si può aspettare dagli investimenti tradizionali e questa scalata colossale ha portato tante persone a diventare ricche molto rapidamente (almeno sulla carta, poiché la maggior parte le persone che si vantano della loro ricchezza in criptovaluta li tengono ancora nel loro broker, che li espone al rischio di vedere i loro profitti svanire rapidamente in caso di una improvvisa recessione del mercato).

Il problema è che questo aumento vertiginoso non è a priori basato su una cosa, perché Bitcoin non è una società che produce valore ogni giorno così come Nike, Starbucks o Coca-Cola, ma semplicemente un mezzo di pagamento: è quindi in termini assoluti una pura astrazione finanziaria .

Il suo prezzo è completamente definito dai “capricci” dell’offerta e della domanda: se tutti vogliono il bitcoin, la quantità di bitcoin in circolazione è limitata, il suo prezzo aumenterà notevolmente. D’altra parte, se improvvisamente nessuno lo volesse, un Bitcoin varrebbe assolutamente nulla. Questa prospettiva piuttosto ansiosa contribuisce enormemente alla volatilità folle del prezzo del Bitcoin.

Come acquistare Bitcoin?

Come si passa attraverso un broker specializzato per acquistare azioni in borsa, dobbiamo passare attraverso un broker specializzato in criptovaluta se si desidera acquistare Bitcoin. I più usati al momento sono generalmente Kraken (in inglese) e Coinbase (in italiano), o Binance per gli altcoin … ma ce ne sono molti altri.

La sicurezza informatica rimane un grosso problema per i broker bitcoin e molte piattaforme sono state oggetto di attacchi hacker in alcuni momenti negli ultimi anni.

I broker di Bitcoin sono in effetti bersagli importanti per gli hacker, perché immagazzinano enormi quantità di Bitcoin per conto dei loro utenti. Gli attacchi cibernetici costanti a cui sono soggetti, uniti alla crescente popolarità della criptovaluta, fanno sì che molte persone si trovino a dover affrontare problemi ricorrenti, sia in termini di accessibilità della loro piattaforma che di rapidità delle procedure di apertura / chiusura dei conti.

In ogni caso, Coinbase e Kraken sono tra i pochi broker che non sono mai stati hackerati finora, quindi per ora (tra virgolette) sono “i più sicuri”.

Tuttavia, si dovrebbe in ogni caso, evitare di lasciare che i tuoi Bitcoin restino al tuo broker se vuoi memorizzarli in modo sicuro (vedremo perché nel prossimo punto).

Proteggi i tuoi Bitcoin

Uno dei maggiori problemi del bitcoin è che ha gli svantaggi dei suoi vantaggi.

Con questo intendo dire che, poiché è interamente virtuale e non è garantito da alcuna banca o istituzione di regolamentazione ufficiale, è un obiettivo primario per gli hacker (che possono rubarli da voi senza timore di sanzioni).

Una persona che viene derubata dei suoi bitcoin non avrà alcun ricorso legale e nessuna possibilità di recuperarli, il che significa che dovrà informarsi a monte per essere in grado di memorizzare i suoi bitcoin in modo sicuro.

La prima cosa da fare è non lasciare i vostri Bitcoin in circolazione al posto del vostro broker, perché è il primo obiettivo per gli hacker. E’ possibile memorizzare i tuoi bitcoin in un’applicazione che fungerà da portafoglio virtuale (chiamato anche ” wallet “) che si trova sul tuo computer, ma dovrai assicurarti che il tuo PC non sia vulnerabile agli attacchi (in genere se si dispone di conoscenze informatiche base: per definizione si è vulnerabili).

La soluzione più utilizzata per mettere al sicuro i suoi bitcoin è di solito memorizzarli in un portafoglio (wallet) denominato “fisico”, ovvero una sorta di chiave USB ultra sicura. Strumenti come il Ledger Nano S o il Trezor sono realizzati per assolvere efficacemente questa funzione.

L’acquisto di uno di questi due dispositivi è quasi indispensabile se si desidera investire ingenti quantità in criptovaluta.

Ma per quanto riguarda gli investimenti, diamo uno sguardo più da vicino a quali sono i principali asset e rischi di Bitcoin.

I vantaggi di Bitcoin

La prima domanda alla quale rispondere: perché tutti vogliono i Bitcoin?

La risposta principale in questo momento è semplice: perché sale (una risposta molto caratteristica delle bolle speculative).

Tuttavia Bitcoin ha dei reali vantaggi:

1 – Capacità di condurre transazioni su Internet in completa riservatezza e senza dover passare attraverso una banca

Questo è il motivo principale per cui sono state create le criptovalute. Non so se l’hai capito, ma lo stato e le banche stanno cercando sempre di più di controllare tutto ciò che facciamo.

Ad esempio, non possiamo effettuare un bonifico bancario oltre i 3000 euro al giorno senza passare per il suo consulente. Anche i grandi depositi e prelievi di denaro sono monitorati da vicino. Certo, queste misure sono utili perché servono anche a controllare meglio le attività illegali (ma questo è un altro dibattito).

Il punto è che Bitcoin è la valuta dei sogni dell’ultra-liberale: dà l’opportunità di commerciare liberamente senza che lo stato o le banche arrivino a mettere il naso nelle transazioni.

2 – Assenza di restrizioni di cambio per i viaggiatori

Se vai in Giappone devi cambiare i tuoi euro in yen per poter pagare le spese correnti, se vai negli Stati Uniti dovrai comprare il dollaro, in Svizzera il franco svizzero, e così via, per questo è un processo piuttosto noioso.

D’altra parte, nel caso in cui il Bitcoin diventi sufficientemente popolare: potreste spendere uniformemente ovunque in Bitcoins. Pratico per i viaggiatori digitali del 21° secolo!

Se diventasse più democratico, Bitcoin potrebbe diventare la prima vera “valuta mondiale”.

3 – Riserva di valore digitali

Bitcoin è anche destinato a fungere da scudo e riserva di valore in caso di una grave crisi sistemica.

Nel caso in cui ci troviamo in una tipica situazione di crisi del 2008 (cioè in uno stato di massima sfiducia nei confronti delle banche, con dubbi sulla solidità del sistema finanziario globale e sulla capacità degli stati di farvi fronte), il Bitcoin sarebbe una sorta di “oro digitale” che non subirebbe gli stessi effetti dell’ euro o del dollaro, in quanto non dipende da alcuna banca e banca centrale .

Allo stesso modo, se l’euro cominciasse a svalutare se stesso improvvisamente e fortemente a causa di importanti problemi economici in Europa, detenere una parte del suo capitale in monete digitali consentirebbe di sfuggire alla svalutazione e proteggere il suo potere d’acquisto (nb: almeno se il valore di Bitcoin fosse stabile …)

4 – Solo criptovaluta ufficialmente quotata

Durante il mese di dicembre, i contratti di bitcoin hanno iniziato a negoziare sulla Borsa di Chicago, uno dei maggiori mercati dei derivati finanziari ​​negli Stati Uniti.

Questo evento ha portato una nuova influenza sul bitcoin offrendo agli investitori istituzionali l’opportunità di investire fortemente (se lo si vuole) in criptovaluta.

Il Bitcoin è quindi, per il momento, l’unica criptomoneta ufficialmente riconosciuta dal mondo della finanza “tradizionale”.

I rischi del Bitcoin

Ci sono una serie di rischi sul Bitcoin che probabilmente sono troppo lunghi per essere elencati in modo esauriente in questo articolo, ma cercherò comunque di darti i principali.

1 – Volatilità e rischio di perdite di capitale

Ovviamente un investimento in Bitcoin presuppone che si sia psicologicamente a proprio agio con la possibilità che Bitcoin passi improvvisamente da 20.000 a 10.000, 5000, 3000 o addirittura (non abbiate paura di essere pessimisti) 100 dollari.

Il suo valore dipende solo dall’offerta e dalla domanda, un’improvvisa perdita di fiducia in Bitcoin (pirateria informatica, divietò di proprietà da parte di uno atato, gravi eventi negativi e inattesi) potrebbe portare un crollo (molto) violento del suo prezzo.

Oltre a qualsiasi scenario apocalittico, c’è un altro problema che l’elevata volatilità del Bitcoin lo rende estremamente inefficiente e poco pratico come strumento di scambio corrente.

2 – Rischio operativo

Chiunque provi più o meno regolarmente a comprare e rivendere criptovalute si sarà reso conto di  una cosa: i broker non sono affidabili .

Le schermate di errore nei momenti di intenso traffico sono all’ordine del giorno, errori 502 , attacchi DDoS sui server, problemi di bug, insomma un far west.

Se non sei un trader/investitore, diciamo che è come collegarsi al sito web della tua banca per effettuare un trasferimento di denaro e ti nega l’accesso per 5 volte di seguito, quindi ti impedisce di accedere alla schermata del bonifico, alla fine che il tuo trasferimento non è stato preso in carico: non è per nulla piacevole.

Ciò avviene soprattutto in periodi di traffico intenso, ma è importante sapere che questo problema esiste e che può rappresentare un grosso ostacolo per la rapidità su acquisti/vendite.

3 – Rischio di liquidità

Quando tutto va bene il Bitcoin sembra liquido, vale a dire che può essere acquistato e venduto in qualsiasi momento senza alcun problema, solo nei momenti di alta tensione, diventa molto più difficile rivendere grandi quantità di Bitcoin ( questo è valido per tutte le criptovalute ).

È quindi necessario rendersi conto che in questo mondo è del tutto possibile che in caso di una brusca caduta si rimane “al tappeto” per un periodo di tempo mentre si assiste ad una riduzione reale senza essere in grado di rivendere i suoi bitcoin rapidamente.

Il bitcoin non è liquido quanto gli strumenti finanziari più tradizionali come le azioni.

4 – Rischio di obsolescenza

Bitcoin è una nuova tecnologia e il problema con la tecnologia è che si evolve rapidamente . Molto rapidamente. In realtà, molti dicono che l’algoritmo dietro il Bitcoin è già ampiamente “superato” rispetto ad altre criptovalute che fanno molte altre cose e meglio.

Oggi le transazioni in  Bitcoin sono molto lente perché la blockchain è “intasata”, ovvero se trasferisci i tuoi Bitcoin da qualche parte, è probabile che la transazione richieda molto tempo, in cui bastano pochi secondi per altre criptovalute più efficienti (come ad esempio Litecoin).

Le tariffe per le transazioni Bitcoin sono diventate estremamente elevate rispetto ad altre criptovalute che fanno le cose meglio e meno costosi.

Inoltre (qualcosa che non è stato previsto durante la creazione della moneta), i minatori coinvolti che mantengono la blockchain iniziano a centralizzarsi in grandi “piscine” in luoghi dove l’energia è a basso costo, il che va contro l’idea iniziale di decentramento aumentando i rischi (così è probabile che alla fine sarà sostituito da qualcosa di più efficiente).

5 – Maggiore inefficienza come strumento di scambio comune.

Potresti averlo letto dalla stampa, ma il Bitcoin è un disastro energetico che consuma più energia di un piccolo paese.

Tutto questo mentre per il momento rimane uno strumento di pagamento marginale a livello globale, dal momento che pochissime persone effettuano pagamenti in bitcoin. Le tecnologie di pagamento “old school” sviluppate da VISA sono molto più eco-compatibili e consumano molta meno energia rispetto al BTC.

Questo semplice fatto rende obsoleta al momento la teoria di un Bitcoin come mezzo di pagamento tradizionale: non c’è alcuna possibilità che tutti inizino a pagare in Bitcoin piuttosto che euro oggi perché la rete semplicemente non riesce a supportarlo.

Detto questo, un brillante esercito di cervelli sta attualmente lavorando per risolvere tutti questi problemi, la preoccupazione è che siamo attualmente in una gara tecnologica senza avere la minima idea di chi sarà il migliore e chi rimarrà fino alla fine.

Oggi ci sono centinaia di criptos, alcuni con algoritmi molto più promettenti del Bitcoin. Come si può essere certi che non diventerà obsoleto tra qualche anno?

Coloro che sono innovatori non sempre rimangono, purtroppo, fino alla fine.

Ricorderai MySpace, uno dei primi social network popolari nel mondo di Internet. Nel 2004, MySpace era tra i 5 siti più visitati al mondo. Qualche anno più tardi, MySpace è stato completamente spazzato da un nuovo ragazzo che ha saputo come connettere le persone molto meglio di lui: Facebook.

MySpace è stato un pioniere, ma alla fine Facebook ha semplicemente fatto le cose meglio.

Quindi cosa fare: comprare, non comprare?

In verità, potrei continuare ad elencare argomenti a favore e contro Bitcoin per ore e alla fine non sapresti ancora se hai un interesse a comprarlo o meno, perché la conclusione sarebbe inevitabilmente che Bitcoin rimane un scommessa estremamente rischiosa.

Il problema è che tuo cugino Tizio, che ha comprato nel 2013 senza fare tutte queste domande, probabilmente ha guadagnato un sacco di soldi, e che se il Bitcoin finalmente conosce la sua grande ascesa finale dopo aver toccato i 100.000, molte persone saranno diventati ricchi facendo una scommessa sbagliata, e molte persone rimarranno povere avendo ragione, il che è una situazione molto difficile.

Qual è la soluzione?

Personalmente ho dedicato una parte estremamente piccola del mio patrimonio totale alle criptovalute: questo mi permette di dormire decentemente di notte evitando di avere la spiacevole sensazione di perdere il treno .

Conclusione: bolla, o non bolla?

Dobbiamo realizzare una cosa: la vera innovazione tecnologica è la blockchain, non il Bitcoin stesso .

Proprio come Internet è stata un’incredibile rivoluzione tecnologica nei primi anni 2000 che ha portato a un’enorme bolla sul settore che è esplosa in maniera massiccia, è estremamente probabile che succeda la stessa cosa sui criptos in questo momento.

Internet è stata una grande rivoluzione tecnologica che ha cambiato la nostra vita quotidiana? Assolutamente. Ci sono voluti Facebook, Amazon, Google, Netflix e molti altri.

Quali erano le possibilità di riconoscere l’enorme potenziale di Amazon (una società che all’epoca non guadagnava un dollaro, vendeva solo libri e aveva quasi cessato l’attività in più occasioni) durante il suo primo anno di quotazione in borsa?

Vent’anni fa, quando quasi nessuno utilizzava i Mac, e una società di un certo Bill Gates aveva il monopolio virtuale, avresti scommesso su Apple o Microsoft? Poche persone avrebbero scelto qualcosa di diverso da Microsoft all’epoca.

Eppure oggi è Apple la società con la più grande capitalizzazione di mercato nella storia.

Tutto questo per dire:

La Blockchain è una grande rivoluzione tecnologica che renderà alcune persone molto ricche? Assolutamente

Questo sarà necessariamente fatto tramite Bitcoin? Non è sicuro come tutti sembrano immaginare.

Glossario sul Bitcoin e sulle criptomonete

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